신한금융, 롯데손보 3000억 증자 추진…금융지주 자본력으로 정상화

추가 요구자본 발생 시 다른 자본 수단 활용 검토

신한EZ손보 적자 개선·보험영업 시너지 기대

신한은행 본점. [사진=신한은행]

신한금융그룹이 롯데손해보험 인수 이후 약 3000억원 규모의 보통주 증자를 추진한다. 기존 신한EZ손해보험의 적자 보전과 자본확충에 투입하려던 자금을 향후 손해보험 계열사 통합을 고려해 롯데손보에 활용한다는 구상이다. 추가 자본 부담이 발생할 경우 금융지주 차원의 자본 지원 역량을 바탕으로 대응한다는 방침이다.

장정훈 신한금융지주 최고재무책임자(CFO)는 27일 3분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 롯데손보 자본확충 계획과 관련해 “약 3000억원의 보통주 증자를 감안하고 있다”고 밝혔다. 향후 요구자본이 늘어날 경우 다른 자본 수단을 활용하는 방안도 검토할 수 있다고 설명했다.

이번 증자는 기존 손해보험 사업에 투입할 자본을 롯데손보 인수 이후 통합 구도에 맞춰 활용한다는 점에서 의미가 있다. 신한금융은 그동안 적자가 지속된 신한EZ손보에 별도로 자본을 투입해야 했지만, 롯데손보 인수를 계기로 자본확충과 손해보험 사업의 수익성 개선을 함께 추진한다는 구상이다.

롯데손보는 기본자본 지급여력비율(K-ICS)이 마이너스인 상태로 내년부터 시행되는 기본자본 규제에 대응하기 위한 자본구조 개선이 필요하다. 신한금융은 기존 대주주 체제에서 부담으로 작용했던 자본확충 문제를 금융지주 차원의 자본 지원 능력으로 풀어나간다는 방침이다.

앞서 신한금융은 사모펀드 운용사 JKL파트너스가 보유한 롯데손보 지분 77.04%를 6933억원에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 향후 잔여 지분까지 확보해 완전자회사로 편입할 계획이다. 전체 지분 인수 대금은 약 9000억원으로 예상된다. 신한금융은 이번 지분 인수에 따른 그룹 보통주자본비율(CET1) 하락 폭을 약 0.19%포인트로 추산했다. 3분기 말 CET1 비율은 13.62%다.

신한금융은 롯데손보 인수를 통해 기존 손해보험 사업의 적자 부담도 줄일 수 있을 것으로 보고 있다. 신한EZ손보는 올해 약 400억~500억원의 연간 적자가 예상되는 가운데, 롯데손보의 보험영업 기반을 활용하고 향후 통합 시너지를 확보해 수익성을 개선한다는 구상이다. 

장 CFO는 “신한EZ손보의 적자가 상당 부분 개선될 수 있고, 롯데손보 역시 자본 투입 대비 ROE(자기자본이익률) 관점에서 투자자들의 눈높이에 맞는 수익을 낼 수 있을 것으로 본다”고 말했다.

다만 롯데손보 인수를 위한 금융당국의 인허가 절차 등이 남아 있는 만큼 구체적인 사업계획은 인수 이후 제시할 방침이다. 향후 추가 자본확충 규모와 보험영업 수익성 개선 여부가 투자 성과를 좌우할 전망이다.