'경주마·가두리' AI로 잡는다…금감원, 가상자산 시장감시 자동화

생성형 AI·머신러닝 알고리즘 접목

서울 여의도에 위치한 금융감독원 전경. 2026.02.20[사진=유대길 기자 [e-mail]]

금융감독원이 인공지능(AI)을 활용해 가상자산 불공정거래에 대한 시장감시를 자동화한다.

금감원은 생성형 AI와 머신러닝 알고리즘을 접목한 AI 기반 가상자산 시장감시 체제를 구축했다고 20일 밝혔다.

이번 시스템은 △실시간 거래데이터 분석 △온라인 공개정보 분석 △혐의종목 자동 심층분석 등으로 구성된다.

우선 AI 알고리즘을 활용해 가상자산 시장에서 발생하는 이상거래를 실시간으로 포착한다. 금감원이 그동안 축적한 조사 경험을 바탕으로 특정 시간대 가격이 급등락하는 이른바 '경주마' 유형이나 입출금이 제한된 종목의 가격이 급등락하는 '가두리' 유형 등 초단기 시세조종 의심 종목을 자동으로 찾아낸다.

가격과 거래량이 급격하게 움직인 종목에 대해서는 생성형 AI가 관련 공지사항과 뉴스 등을 함께 분석해 가격 급등락의 원인을 파악한다. 전형적인 시세조종 양태가 나타나거나 뚜렷한 원인 없이 가격이 급등한 경우에는 거래소에 매매자료를 요청해 조사 필요성을 검토한다.

가장·통정매매 등 인위적인 거래량 부풀리기도 AI가 탐지한다. 거래량 분포의 비정상성을 찾아내는 벤포드 법칙과 머신러닝 알고리즘을 활용해 정상적인 매매 패턴에서 벗어나는 종목과 거래구간을 선별한다.

온라인상에서 발생하는 불공정거래도 감시 대상이다. 생성형 AI가 가상자산 관련 게시글과 동영상의 자막·음성을 분석해 리딩방을 통한 불법 선행매매, 허위사실 유포, 불공정거래를 선동하는 게시글 등의 위법행위 정황을 탐지한다.

이상거래가 포착된 이후의 심층분석 과정에도 AI가 활용된다. 가격·거래량 급등 등 정량적 지표와 AI가 분석한 가격 급등 원인, 민원·제보, 언론보도 등을 종합해 심층분석 착수 여부를 판단한다.

분석 결과를 정리한 검토보고서도 생성형 AI가 작성한다. AI가 산출한 혐의 판단 지표를 바탕으로 사전에 설계된 보고서 양식에 맞춰 보고서를 자동 생성하면 조사 담당자가 이를 토대로 추가 분석이나 기획조사 여부를 판단하는 방식이다.

금감원 관계자는 "이번 AI 기반 시장감시 체제 구축을 통해 지능화·복잡화되는 가상자산 불공정거래에 한정된 인력으로도 신속하고 효율적으로 대응할 수 있을 것으로 기대된다"며 "앞으로도 자금흐름과 온체인 추적을 지원하는 기능 등을 추가로 개발해 AI 기반 시장감시·조사 체제를 더욱 강화할 계획"이라고 말했다.