삼성엔지니어링, 고수익 현장 위주 영업개선 전망 [한국투자증권]

[사진=아주경제 DB]

한국투자증권은 31일 삼성엔지니어링에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만원을 유지했다. 올해 양호한 실적과 내년에도 실적개선이 예상되기 때문이다.
 
삼성엔지니어링의 올 3분기 연결기준 매출액은 전년동기 대비 40.7% 늘어난 2조4579억원, 영업이익은 같은 기간 15.5% 증가한 1605억원을 기록했다. 컨센서스와 비교했을 때 매출액의 경우 10%를 상회하고 영업이익도 부합한 수준이다.
 
삼성엔지니어링의 내년 화공 부문 매출액은 올해 대비 증가할 것으로 예상된다. ‘기본설계’(FEED)에서 ‘설계·조달·시공’(EPC)로 연결한 두 현장이 모두 막바지 단계라는 점에서 공정 진행이 더 빨라질 것으로 보인다.
 
반기보고서 기준 ‘멕시코 도스보카스 정유’(DBNR) 2단계의 계약상 완성기한은 2024년 2월이며, 말레이시아 사라왁 메탄올 플랜트의 완성기한은 2023년 12월이다.

 
장남현 한국투자증권 연구원은 “최적 사례인 DBNR과 같은 FEED to EPC 현장은 늘어날 것”이라며 “고수익성 현장 위주 매출 mix는 지속될 것”이라고 설명했다.