삼성SDS, IT 전략사업 증가와 물류 사업 호조 ‘매수’ [한화투자증권]

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한화투자증권은 삼성에스디에스(SDS)에 대해 4분기 매출액이 IT 전략사업 증가와 물류 사업 호조로 인해 시장 기대치를 상회할 것으로 전망된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 23만원을 유지한다고 밝혔다.

김소혜 한화투자증권 연구원은 8일 보고서를 통해 4분기 예상 IT서비스 매출액은 전년동기 대비 4.1% 증가한 1조5700억원을 전망했다. 그는 “클라우드와 인텔리전트팩토리 중심으로 관계사 투자가 늘어나고 있다”며 “물류BPO 매출액도 전년동기 대비 20.5% 증가할 것으로 전망되는데 이는 성수기에 진입한 북미, 유럽 지역의 가전제품 수요 증가로 인한 물동량 증가와 해운 운임 강세가 유지되면서 호조세가 예상되기 떄문”이라고 말했다.

한화투자증권이 전망한 삼성SDS의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3조1100억원, 2452억원으로 이는 매출액 기준 컨센서스를 8% 상회하는 수준이다. 또 내년 매출액과 영업익은 각각 11조4000억원, 9524억원이다. 이는 전년 대비 각각 3.06%, 14.28%가 상승한 수치다.

김 연구원은 “기다렸던 관계사 투자가 4분기에는 더욱 본격화되고, 정부 정책 관련 프로젝트 수주 증가도 예상된다”며 “기업가치의 우상향 추세는 지속될 것으로 전망된다”라고 말했다.