베이비부머 은퇴 후 파산가능성 85%

공적연금 수령시 41%, 사적연금 조기 가입 절실

(아주경제 이재호 기자) 베이비부머 세대가 현재 소비지출 수준을 은퇴 후에도 지속할 경우 파산 가능성이 85%에 달한다는 조사 결과가 나왔다.

13일 산업은행 조사분석부가 발표한 보고서에 따르면 베이비부머 세대가 은퇴 후 국민연금 등 공적연금으로 은퇴 전 소득의 40%를 수령할 수 있다고 가정할 경우 파산 가능성은 41.4%로 나타났다.

공적연금의 도움을 받지 못한다면 파산 가능성은 85%를 초과하게 된다.

보고서는 은퇴 후 소비지출 수준을 현재가치로 할인한 금액이 은퇴자산을 초과할 확률을 ‘파산 가능성(probability of ruin)
’으로 정의했다.

은퇴 연령은 55세, 연간 소비지출 금액이 전체 은퇴자산의 2.75% 이내일 경우를 가정한 결과다.

보고서는 “베이비부머(1958~1963년 출생)의 평균 순자산이 2억9633만원 정도임을 감안할 때 2.75%의 소비수준은 연간 815만원에 불과해 현재의 소비지출 수준인 연평균 3400만원을 감당할 수 없다”고 설명했다.

이에 따라 퇴직연금과 개인연금, 주택연금 등 다양한 사적연금에 일찍 가입해 은퇴 후 소득대체율을 높이려는 노력이 시급한 상황이다.

보고서는 “부동산에 편중된 가계자산을 중장기적으로 금융자산으로 전환할 수 있도록 주택연금 가입조건을 완화하는 등 다양한 유인책을 강구해야 한다”고 조언했다.

현재 가계자산 중 부동산이 차지하는 비중은 75% 이상이다.

이와 함께 원금손실 가능성을 우려해 지나치게 보수적으로 자산을 운용할 경우 파산 가능성이 높아질 수 있다는 주장도 제기됐다.

보고서는 “채권에 100% 투자하는 대신 위험자산인 주식과 채권의 투자 비중을 2대 8 정도로 변경할 경우 파산 가능성은 3.8%에서 3.1%로 감소했다”며 “개별 은퇴자의 건강상태, 자산상황, 소비여력, 리스크 성향 등을 종합적으로 감안한 차별화된 자산배분 전략이 필요하다”고 강조했다.

이는 55세에 은퇴하는 남성의 기대여명, 은퇴 후 소비 수준(은퇴자산 대비 2% 가정)을 상정해 분석한 결과다.

보고서는 “조기 은퇴에 따른 재정비용 감소를 위해 정년을 연장하고 노년층에 특화된 일자리를 창출하는 것이 문제 해결의 한 방법이 될 수 있다”며 “사회 인프라 개선을 통해 여성의 경제활동 참여율을 높이고 외국인 근로자 유입 증가에 대비해 이들에 대한 처우 및 사회적 인식을 높이는 것도 중요하다”고 말했다.