[종합] SK하이닉스 40조 자사주 소각…국내 상장사 최대 규모

40조원 규모 자사주 취득 후 전량 소각…정책기간 앞당겨 집행

노사 성과급 갈등도 봉합 수순…주주 요구에 FCF 50% 이상 환원

SK하이닉스 로고 [사진=SK하이닉스]

SK하이닉스가 사상 최대 실적에 따른 현금 여력을 바탕으로 40조원 규모의 자사주 취득·소각을 조기에 집행한다. 최근 성과급 지급 방식을 둘러싼 노사 갈등이 이어진 가운데 주주들의 환원 요구에도 신속하게 응답하는 취지다.

주주환원 규모도 기존 '누적 잉여현금흐름(FCF) 50% 범위 내'에서 '50% 이상'으로 확대하기로 했다. 삼성전자도 이르면 이달 중 추가 주주환원 정책을 내놓을 것으로 예상된다.

SK하이닉스는 19일 이사회를 열고 이 같은 내용을 골자로 한 자기주식 취득·소각을 결의했다고 밝혔다. 취득 기간은 20일부터 약 3개월이다. 이사회 결의 전날 종가인 주당 166만2000원 기준에 약 2407만주로 전체 발행주식 중 3.3%에 해당한다. 취득을 마친 뒤 전량 소각한다.

이번 결정은 당초 계획보다 주주환원 시점을 앞당긴 것이다. 2024년 SK하이닉스는 2025~2027년 누적 FCF의 50% 범위에서 주주환원을 실시한다고 발표한 바 있다. 당시 FCF가 유의미하게 늘어나면 정책 기간이 끝나기 전이라도 추가 환원을 검토하겠다고 밝혔다.

실제 현금창출력이 크게 개선되면서 조기 집행 여건이 마련됐다. SK하이닉스는 인공지능(AI) 메모리 수요 확대에 힘입어 사상 최대 실적을 이어가고 있다. 올해 2분기 말 순현금은 약 69조원이다. 회사는 사업 경쟁력과 현금창출력에 비해 주가가 기업의 내재 가치를 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단했다.

이번 결정은 최근 주주들의 환원 요구에 대한 응답 성격도 있다. 지난 정기 주주총회에서 기업가치 제고와 주주환원을 둘러싼 지적이 나온 가운데 AI 메모리 호황으로 이익 규모가 커지면서 환원 확대 필요성이 제기됐다.

노사 갈등이 이어진 시점에 대규모 주주환원을 발표했다는 점도 주목된다. SK하이닉스 노사는 성과급 지급 방식을 두고 갈등을 빚었지만 19일 새벽 대표자 교섭을 마치고 잠정 합의 절차에 들어갔다. 주주환원과 구성원 보상은 별개지만 회사가 실적 개선에 따른 성과 배분을 놓고 안팎에서 요구를 받던 시점이었다.

SK하이닉스는 자기주식 취득·소각과 현금배당을 병행한다. 기존 고정배당에 더해 특별배당을 포함한 배당 확대도 검토한다. 구체적인 규모와 방식은 3분기 실적 발표 때 안내할 예정이다.

40조원 규모의 자사주 취득·소각은 국내 상장사 사례 가운데 최대 규모다. SK하이닉스는 재무건전성 목표도 순조롭게 달성하고 있다고 설명했다. 주주환원 규모를 FCF의 50% 이상으로 높이면서 실적 개선에 따른 현금 여력을 주주에게 돌려주는 속도도 높이기로 했다.

SK하이닉스는 "정책 기간 내 현금흐름과 시장 상황, 배당가능이익 등을 고려해 자기주식 취득·소각과 배당을 병행하는 방식으로 추가 주주환원을 추진할 예정이며 구체적인 규모와 방식은 이사회 결의를 거쳐 3분기 실적 발표 시점에 안내할 계획"이라고 말했다.

한편 삼성전자는 현재 2024~2026년 주주환원 정책을 운영하고 있다. 시장에서는 삼성전자도 AI 메모리 호황으로 늘어난 현금창출력을 반영해 이르면 이달 중 차기 3개년 주주환원 정책을 공개할 것으로 보고 있다. 시장에서는 최소 100조원에서 최대 200조원에 이를 것으로 관측된다.