1분기 외환거래액, 1026억달러 '역대 최대'…환율 널뛰기에 헤지 증가

외인 국내 증권투자 매매액 급증

현물환 26%, 파생상품 18%↑

서울 중구 하나은행 위변조대응센터에서 직원이 달러화를 정리하고 있다. [사진=연합뉴스]

올해 1분기 계절적 요인에 더해 환율이 높은 변동성까지 보이면서 일평균 외환거래액이 1000억달러를 넘기며 역대 최대 규모를 기록했다.

29일 한국은행이 발표한 '2026년 1분기 중 외국환은행의 외환거래 동향'에 따르면 올해 1분기 외국환은행의 일평균 외환거래(현물환 및 외환파생상품) 규모는 1026억5000만 달러로 집계됐다. 이는 전분기(846억2000만 달러) 대비 180억3000만달러(21.3%) 증가한 것으로, 2008년 통계 개편 이후 역대 최대 규모다.

한은 관계자는 "계절적 요인에 더해 외국인 국내 증권투자 매매액이 증가했고 변동성 확대에 따른 환위험 헤지 수요 등으로 거래 규모가 증가했다"고 설명했다.

통상 4분기 연말 북클로징으로 거래가 축소됐다가 1분기에는 거래가 증가하는 경향을 보인다. 또 외국인 국내 증권투자 매매액은 지난해 4분기 월 평균 475조원에서 올해 1분기 855조원으로 급증했다.

환율 변동성이 확대되면서 현물환 거래와 파생상품 거래가 동시에 증가한 모습이다. 환율은 미국과 이란 전쟁으로 높은 변동성을 보였다.

통상 환율 변동성이 커지면 환차익을 노린 거래와 환 리스크를 줄이기 위한 헤지 물량이 늘면서 거래량이 증가하는 것으로 알려졌다. 원·달러 환율 변동률은 지난해 4분기 0.37%에서 올해 1분기 0.60%로 크게 확대됐다.

상품별로는 1분기 중 일평균 현물환 거래 규모가 423억9000만달러로 전 분기 대비 88억달러(26.2%) 늘었다. 

외환파생상품 거래 규모는 602억7000만달러로 같은 기간 92억3000만달러(18.1%) 증가했다. 선물환거래는 NDF거래를 중심으로 전 분기보다 36억5000만달러(23.9%) 늘어난 189억4000만달러로 집계됐다. 역외차액결제선물환(NDF) 거래는 33억8000만달러 증가한 155억5000만달러를 기록했다.

환율 등락에 따른 불확실성을 차단하기 위해 미래 가격을 미리 고정해두려는 선물환 및 외환스왑 거래가 기업과 기관투자자를 중심으로 증가한 결과로 풀이된다.

NDF는 일정 시점에 외환을 일정 환율로 매매할 것을 약속한 선물환의 일종으로, 계약한 환율과 만기일 때 현물 환율 간에 차액만을 거래한다. 외국인 투자자들이 환헤지 목적으로 활용하는 경우가 많다.