SK증권 "삼성전기, AI 부품 성장 본격화…목표가 60만원"

[사진=삼성전기]

SK증권은 3일 삼성전기에 대해 MLCC와 플립칩 볼그리드어레이(FCBGA)를 중심으로 실적 성장세가 가팔라지고 있다며 목표주가를 60만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

박형우 Sk증권 연구원은 삼성전기의 1분기 영업이익이 2672억원으로 전년 동기 대비 33% 증가할 것으로 전망했다. 일회성 비용을 제외하면 기존 추정치인 2842억원을 웃도는 수준이라는 설명이다. 2분기 영업이익은 3421억원으로 전년 동기 대비 61% 증가할 것으로 내다봤다.

실적 개선 배경으로 MLCC 주문 증가, FCBGA 가동률 상승, 주요 부품 ASP(평균판매단가) 상승을 꼽았다. 특히 FCBGA 가격 상승은 아직 초입 국면이라고 평가했다.

박 연구원은 "삼성전기가 자체 생산 MLCC를 FCBGA 내부에 실장할 수 있는 글로벌 유일 기업"이라며 "향후 유리기판·실리콘캐패시터 등 신사업과의 시너지 가능성도 크다"고 분석했다.

그는 이어 "삼성전기는 한국의 대표적 AI 부품주"라며 "FCBGA와 MLCC를 중심으로 실적 추정치 상향이 이어질 것"이라고 밝혔다.