연체율 뛰고, 신용은 '뚝'···곳곳에서 감지되는 부동산 PF 위기 신호

금융권 부동산 PF 대출 연체율 2.01%···전년 대비 0.82%↑

증권사 대출 연체율 15.88%까지···금융위 "관리 가능한 수준"

2금융 하반기 신용평가 전망은 '부정적'···부실 커지고 폐업도

권대영 금융위원회 상임위원이 4일 오전 서울 강남대로 캠코 양재타워에서 개최한 PF 사업정상화 업무협약 체결식·부동산 PF 사업장 정상화 추진 상황 점검회의에서 금융권의 부동산 PF 사업정상화 추진 상황을 점검하고, 최근 부동산 PF 시장 상황에 대한 업계 의견을 청취했다. [사진=금융위원회]

금융권 내 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연체율이 2%대까지 올라섰다. 금융당국은 아직 충분한 대응 여력이 있다고 강조했지만 올해 하반기 대부분 2금융권 신용등급 방향성은 부정적일 것이란 전망이 지배적이다. 하반기 부실 확대에 따른 신용도 하락이 수익성을 악화시켜 다시 신용도를 떨어뜨리는 악순환 고리가 나타날 수 있다는 우려가 나온다.

4일 금융위원회에서 개최한 '제2차 부동산 PF 사업장 정상화 추진 상황 점검회의' 자료에 따르면 전체 금융권의 부동산 PF 대출 연체율은 지난 3월 말 기준 2.01%를 기록했다. 지난해 말(1.19%) 대비 0.82%포인트 높아졌다. 2021년 이후 매년 높아지고 있다. 특히 증권사 연체율은 15.88%를 기록해 전년 말 대비 5.5%포인트 급증했다.

이에 대해 금융위는 아직까진 충분한 대응 여력이 있다고 강조했다. 금융위 관계자는 "증권사는 부동산 PF 대출 연체 잔액이 자기자본 대비 1.1% 수준에 불과하다"면서 "전체 업권으로 봐도 연체율은 과거 저축은행 사태(2012년 말 13.62%)와는 상당한 차이가 있다. PF대주단 협약 등 선제적인 조치를 통해 질서 있게 정상화‧정리되고 있다"고 평가했다.

하지만 PF발(發) 위기 신호는 곳곳에서 감지된다. 나이스신용평가는 전날 금융업권 분석보고서를 통해 PF 위기와 맞닿아 있는 증권, 저축은행, 캐피털, 부동산신탁 등 업권에 하반기 신용등급 방향성을 '부정적'으로 평가했다. 웰컴저축은행, 오케이저축은행 등 당장 신용등급이 깎인 금융회사도 적지 않다. 국내 캐피털업계 부실 채권 규모는 1년 새 절반 이상 늘었고, 건설업계서도 9년 만에 상반기 중 종합·전문건설업체 폐업이 가장 많았다.

부실 확대는 신용도를 낮추고 자금 조달 비용을 높인다. 이는 곧 수익성 악화로 연결돼 재차 신용도를 낮추면서 악순환 고리를 만들 수 있다. 당장 신용등급이나 전망이 조정되지 않더라도 PF와 직간접적으로 연결된 금융사는 신용 리스크에 연쇄적으로 무너질 수 있다는 우려가 나온다.

이혁준 나이스신용평가 금융평가본부본부장은 "현재 금융권 브리지론은 사업성을 회복하기 쉽지 않고 만기 연장을 무한정 해줄 수도 없다"면서 "부동산 PF에서 부실이 확대되면 수익성과 자산건전성에 부정적 영향이 불가피하다"고 지적했다.