KB證 "LS일렉트릭, 북미 빅테크향 수주 확대…목표가↑"

[사진=LS일렉트릭]

KB증권은 20일 LS일렉트릭에 대해 북미 빅테크와 데이터센터향 신규 수주가 확대되고 있다고 평가했다. 이에 목표주가를 기존 26만원에서 28만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

정혜정 KB증권 연구원은 "2분기 배전기기부터 초고압변압기까지 다양한 제품군에서 북미 빅테크와 데이터센터향 수주가 이어졌다"며 "상반기 확보한 국내외 데이터센터향 배전반과 배전기기 수주가 매출로 반영되고 있다"고 분석했다.

KB증권은 LS일렉트릭의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 11.9% 증가한 1조3000억원, 영업이익은 같은 기간 44.5% 상승한 1569억원으로 전망했다. 영업이익은 시장 전망치에 부합하는 수준이다. 

정 연구원은 "지난해 말 완공된 초고압변압기 생산능력(CAPA) 확대 효과까지 더해지고 있다"며 "수익성이 높은 제품 비중이 늘어 영업이익률도 전년 동기 대비 2.7%포인트 상승한 11.8%를 기록할 것"이라고 설명했다. 

신규 수주도 원활하게 진행되고 있다는 평가다. 정 연구원은 "2분기 공시된 주요 계약만 북미 빅테크와 데이터센터향 배전기기, 배전반, 중저압 변압기, 초고압변압기 등을 포함해 약 8000억원 규모에 달한다"며 "공시 대상에 포함되지 않는 중소 규모 계약까지 감안하면 2분기 신규 수주 규모는 2조원 이상을 기록할 전망"이라고 내다봤다. 

이어 "연간 신규 수주 가이던스도 기존 4조1000억원에서 상향될 가능성이 높다"며 "북미 빅테크향 수주는 반복 계약으로 이어질 가능성이 높아 중장기 성장 기반도 한층 강화될 것"이라고 말했다.