"천보, 27만원 간다...전해질 수요 증가 기대" [신한금융투자]

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신한금융투자는 천보의 목표주가를 27만원으로 상향하고 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 3분기 캐파 증설 반영과 전해질 수요 증가가 기대된다는 설명이다. 

23일 오강호 신한금융투자 연구원은 천보가 올 하반기 확실한 실적 성장을 이룰 것으로 기대했다. 증설 효과 반영이 기대된다는 설명이다. P(LiPO2F2)는 지난해 540톤에서 올해 2000톤까지 증설 예정이다. 공장 완공에 따른 증설 반영 시점은 3분기다.

오 연구원은 전해질 수요가 꾸준히 늘어나고 있다는 점에 주목했다. 그는 "기존 고객사의 전해질 수요는 꾸준히 늘어나고 있다"며 "배터리 수요 증가 및 신규 전해질 기술 개발로 추가 고객사도 확대될 가능성이 크다"고 했다. 

이어 "전해질은 배터리의 안정성을 좌우하는 필수 요소다. 시장 개화에 따라 전해질 수요도 증가할 수밖에 없다"며 "이에 신제품 수요 확대, 기존 고객사의 범용 전해질 수요 증가, 신규 고객사 확대로 추가 캐파 증설도 기대해볼 만하다"고도 했다. 

오 연구원은 천보가 2분기 영업이익 100억원(전년 동기 대비 58% 증가), 매출액 516억원(전년 동기 대비 53% 증가), 전체 영업이익률 19.4%(전년 동기 대비 0.6%포인트 증가) 등을 기록할 것으로 전망했다.

실적 성장의 원동력은 배터리 수요 증가에 따른 범용 전해질 판매 확대 및 제품 포트폴리오 다변화라는 설명이다. 배터리 매출액은 전년 동기 대비 131% 증가한 316억원을 기록할 것으로 기대됐다.