​"세아베스틸, 2분기 호실적 전망…목표 주가 '상향'" [현대차증권]

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현대차증권은 11일 세아베스틸에 대해 전방산업 수요 개선에 따른 판매량 증가 및 고정비 감소 등에 따른 2분기 호실적을 전망해 목표 주가를 기존 3만4000원에서 3만8000원으로 상향 조정했다. 투자 의견은 '매수'를 유지했다.

박현욱 현대차증권 연구원은 세아베스틸의 실적 개선 방향 감안 시 주가가 점진적으로 우상향할 것으로 전망했다. 올해 2분기 별도 기준 영업이익은 403억원으로 추정해 시장 추정치 평균(컨센서스) 320억원을 상회할 것으로 예상했다. 이는 지난해 2분기 보다 471% 급증한 수준이다.

박 연구원은 "주력 전방산업의 수요가 회복되면서 판매량이 정상화되는 상황으로 파악된다"며 "수요가 뒷받침되는 상황에서 원료 가격 상승으로 특수강 가격을 인상하고 있기 때문"이라고 말했다.

이어 "생산량 회복은 톤당 고정비 감소로 이어져 수익성 개선에 기여할 것으로 추정된다"고 말했다.

올해 연결 기준 영업이익은 1948억원으로 지난해 30억원 영업손실에서 흑자 전환할 것으로 예상했다.

박 연구원은 "올해 연결 영업이익은 사상 최고 수준에 근접할 것"이라며 "지난 2015년 2223억원에 근접할 것으로 전망된다"고 말했다.