​한국철강, 3분기 실적 감소에도 중장기적으론 긍정적 [현대차증권]

 

[사진=아주경제 DB]

현대차증권은 한국철강에 대해 3분기 실적하락에도 주가는 역사적 하단에 있어 중장기적 관점으로 접근해야 한다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가는 기존 1만500원 대비 하향 조정한 8600원을 제시했다.
 
박현욱 연구원은 14일 “한국철강의 올 3분기 영업이익은 197억원으로 예상되며 이는 시장전망치 대비 낮은 수준”이라며 “국내 주택분양 부진으로 하반기 이익이 전년 동기 대비 및 상반기 대비 감소할 것으로 예상되지만 주가는 역사적 하단에 있어 밸류에이션 매력이 있으며 중장기적 관점에서의 매수 접근이 필요하다”고 말했다.
 
한국철강의 올 3분기 영업이익은 각각 197억원으로 이는 전년 동기 대비 -41%, 전분기 대비로는 -55%로 부진한 수치다.
 
이는 철근가격 하락과 수요부진 때문이다. 박 연구원은 “국내 철근 기준가는 6월 대비 9월까지 약 20만원 인하했으며 3분기 철근 수요는 전분기 대비 14% 감소했을 것으로 추정된다”며 “금리의 공격적인 인상으로 전방산업인 주택 분양은 부진할 것으로 예상되고 올해 국내 철근 수요는 1053만톤으로 전년 대비 6% 감소, 내년 수요는 980만톤으로 전년 대비 7% 감소할 것으로 전망된다”고 말했다.
 

박 연구원은 “전방산업에 대한 우려가 계속되고 있으나 실적은 과거 불황기보다 레벨업이 될 것”이라며 “회사의 평가가치 매력도를 고려했을 때 중기적인 접근이 유효하다”고 강조했다.