"한화에어로스페이스, 중장기 성장 전망 견고" [신한금융투자]

 

신한금융투자는 17일 한화에어로스페이스에 대해 중장기 성장 전망이 견고하다며 목표주가 5만6000원, 투자의견 매수를 유지했다.

한화에어로스페이스의 3분기 실적은 매출액 1조4000억원, 영업이익 435억원으로 전년 동기 대비 각각 32.7%, 141.2% 성장이 전망된다. 실적 성장은 한화디펜스와 한화시스템이 견인할 것으로 보인다.

한화디펜스는 K-9 수출이 크게 증가하며 영업이익이 전년 동기 대비 200.8% 오른 308억원을 기록할 전망이다. 한화시스템도 고마진 프로젝트 매출 인식으로 188.1% 증가한 170억원의 영업이익이 예상된다. 엔진사업부는 215억원의 영업손실이 전망되는데, 이는 회계 변경으로 인해 넉 달치의 국제공동개발(RSP) 비용이 반영되기 때문이다.

황어연 신한금융투자 연구원은 "2020년 전년 대비 53.6%의 이익 성장이 예상되는 등 중장기 성장 전망은 견고하다"며 "단기 주가는 인도 비호복합 수주 여부에 의해 결정될 것"

이라고 말했다.