삼성·현대 독주 속 중견 건설사 '각자도생'…DC·SMR·LNG로 먹거리

삼성은 반도체·현대는 원전…비주택서 이미 실적
대우·DL·GS는 데이터센터·LNG·SMR로 사업 확장
내년 관건은 '신사업 파이프라인' 실제 매출 전환

주택경기 부진이 장기화하고 서울 핵심 재건축·재개발 수주가 삼성물산과 현대건설 등 대형 건설사 중심으로 재편되면서 중견 건설사들이 비주택 사업에서 새로운 먹거리 찾기에 속도를 내고 있다.

삼성물산은 반도체 하이테크, 현대건설은 원전·에너지 사업에서 이미 대규모 매출과 수주 기반을 구축한 반면 대우건설과 DL이앤씨, GS건설, 한화 건설부문, 코오롱글로벌 등은 데이터센터와 소형모듈원전(SMR), 액화천연가스(LNG), 복합개발, 첨단산업 시설 등 각기 다른 분야로 사업 영역을 넓히는 모습이다.

15일 건설업계에 따르면 삼성물산 건설부문의 올해 3분기 매출은 4조4650억원, 영업이익은 2770억원으로 전년 동기 대비 각각 44.5%, 149.5% 증가했다. 삼성물산은 하이테크 공사의 본격화와 해외 건축 프로젝트 공정 호조를 실적 개선의 주요 배경으로 꼽았다.

반도체 공장 등 하이테크 사업이 더 이상 미래 먹거리가 아니라 실제 실적을 끌어올리는 핵심 사업으로 자리 잡은 것이다. 삼성물산은 올해 연간 수주 목표도 기존 23조5000억원에서 30조1000억원으로 상향하는 등 비주택 중심의 성장세를 이어가고 있다.

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현대건설도 비슷하다. 올해 3분기 누적 수주는 28조8746억원으로 전년 동기보다 10.6% 증가했고 수주잔고는 99조5310억원에 달했다. 미국 전기로 제철소와 포항 AI 데이터센터 등 전략사업 수주가 실적을 뒷받침했다. 현대건설은 대형원전과 SMR, 태양광, 해상풍력, 데이터센터, 복합개발 등을 미래 성장사업으로 확대하고 있다.

반면 중견 건설사들은 특정 분야 하나에 집중하기보다 각자의 경쟁력이 있는 시장을 골라 주택 의존도를 낮추는 전략을 펴고 있다.

대우건설은 해외 LNG와 플랜트에 무게를 두고 있다. 3분기 매출은 1조8424억원으로 전년 동기보다 7.4% 감소했지만 영업이익은 1832억원으로 223.7% 증가했다. 3분기 말 수주잔고는 54조8550억원으로 연간 매출의 약 6.8년치다.

향후 성장축은 해외 플랜트다. 대우건설은 파푸아뉴기니 LNG CPF와 모잠비크 로부마 LNG 등 대형 프로젝트 수주를 추진하고 있다. 주택과 정비사업 외에도 데이터센터 전담조직을 확대하는 등 국내 비주택 시장 공략에도 나서고 있다.

DL이앤씨는 에너지와 데이터센터를 동시에 키우고 있다. 3분기 매출은 1조5065억원, 영업이익은 1073억원을 기록했다. 매출과 영업이익은 전년 동기보다 감소했지만 3분기 누적 신규수주는 7조2154억원으로 31% 증가했다. 순현금 1조1238억원, 부채비율 79%의 재무여력도 확보하고 있다.

DL이앤씨가 특히 공을 들이는 분야는 북미 에너지와 SMR, 데이터센터다. 캐나다 가스발전 사업에 입찰을 추진하고 있으며 미국에서도 가스발전과 LNG 인프라 사업을 검토하고 있다. SMR 분야에서는 미국 엑스에너지와 협력을 확대하고 있다.

데이터센터 사업도 하남과 부천 내동, 당진 등을 중심으로 약 2조원 규모의 프로젝트 파이프라인을 확보한 상태다. 내년에는 이들 사업이 실제 수주와 착공으로 이어지는지가 관건이다.

GS건설은 주택 매출 감소를 플랜트와 데이터센터 등 비주택 부문에서 보완하는 전략을 펴고 있다. 지난해까지 건축·주택 매출 비중이 절대적이었지만 플랜트와 신사업 매출 규모는 꾸준히 확대됐다. GS건설의 플랜트 매출은 2024년 4257억원에서 지난해 1조3201억원으로 세 배 이상 증가했고 신사업 매출도 1조7787억원을 기록했다.

최근에는 AI 데이터센터 시장을 겨냥해 통신·전력업체와 협업을 확대하면서 단순 시공을 넘어 전력 인프라와 운영까지 사업 범위를 넓히는 데 주력하고 있다.

한화 건설부문은 데이터센터나 원전보다는 대형 복합개발에 무게를 두고 있다. 서울역 북부역세권과 잠실 MICE, 수서역 환승센터 등 대규모 프로젝트가 본격화될 경우 주택사업 의존도를 낮추면서 안정적인 장기 매출을 확보할 수 있다는 판단이다.

코오롱글로벌은 첨단산업 시설과 자산관리 사업에서 성장 가능성을 찾고 있다. 대한항공 엔진정비공장과 반도체 장비업체 생산시설 등 산업시설 공사를 확대하고, 레저·자산관리 사업을 통해 시공 이후 운영 수익까지 확보하는 구조를 구축하고 있다.

건설 업계 관계자는 “특히 데이터센터는 중견 건설사들의 공통 격전지가 될 전망”이라며 “AI 확산에 따라 시장 성장 기대가 커지고 있다”고 설명했다. 그러면서도 “대규모 전력 확보와 선임차인 유치, 막대한 초기 투자비가 필요한 만큼 모든 프로젝트가 실제 착공으로 이어지기는 어려울 것”이라고 덧붙였다.