삼성증권, 지난해 VC 투자서 쓴맛… 15개 신기술 조합서 지분법손실 34억원

21개 조합 벤처투자 중 15곳 손실

삼성증권 "증시 변동성 확대 여파"

[사진=삼성증권]

삼성증권이 지난해 사모 신기술투자사업조합(신기술조합)을 활용한 벤처투자에서 쓴맛을 봤다. 21개 신기술조합 가운데 15개가 부진하면서 20억원에 가까운 지분법손실이 발생했기 때문이다.

22일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 삼성증권은 지난해 말 기준으로 21개 신기술조합 등을 활용해 벤처투자를 하고 있다. 21개 신기술조합에 대한 취득 금액은 총 359억8109만원이다.

적극적으로 벤처투자에 나섰지만 성과는 부진했다. 21개 신기술조합 가운데 15개는 전년 대비 지분법손실을 기록했다. 이들 15개 신기술조합의 지분법손실 총액은 34억903만원이다.

조합별로 살펴보면 삼성한화신성장신기술조합제1호가 9억3763만원의 지분법손실을 입었다. 이어 △에스더블유파인밸류신기술조합제1호 -7억2244만원 △신한메자닌신기술투자조합제1호 -5억5651만원 △케이비-교보 뉴모빌리티파워 신기술투자조합 -5억3001만원 등에서 5억원 이상 지분법손실이 발생했다.

다행히 일부 신기술조합이 지분법이익을 보면서 지분법손실은 총 18억7618만원에 그쳤다. 삼성증권이 투자한 신기술조합 가운데 지분법이익 5억원 이상을 기록한 신기술조합은 케이클라비스-키움신소재신기술사업투자조합(9억5857만원)이 유일하다.

삼성증권 관계자는 "지난해 증시 변동성 확대로 코스닥 시장이 부진하면서 비상장기업 투자가 다소 부진했다"며 "올해에는 시장이 회복하고 있는 만큼 투자기업의 상장으로 수익을 실현할 수 있을 것으로 기대하고 있다"고 설명했다.
 

[출처=금융감독원 전자공시시스템]

신기술조합은 증권사 등 신기술사업금융회사가 설립한 투자조합이다. 증권사 등 금융투자업자도 겸영할 수 있고 벤처기업에 직접 투자할 때보다 리스크를 분산할 수 있다. 이 같은 장점 덕분에 다수 증권사가 직접 조합을 설립하거나 자금을 출자하는 방식으로 벤처투자에 활용하고 있다.

신기술조합의 주요 투자 대상은 중소·벤처기업의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 등 비상장증권이다. 투자 대상 기업이 상장하면 주식을 매도하거나 비상장 상태에서 주식을 처분해 차익을 실현한다. 또 기업공개(IPO) 과정에서도 증권사가 발행 주관에만 그치지 않고 신기술조합을 활용해 재무적투자자(FI)로 직접 참여해 기업의 자금 조달과 연계한 투자에도 활용할 수 있다.