빚으로 빚 갚는다...가계대출 늘었는데 연체율은 '잠잠'

0.3%로 2년째 같은 수준...신용대출·개인사업자 대출 순증 추세

[사진=연합뉴스]

가계부채가 증가하고 있지만 그나마 연체율은 유지되고 있다. 이는 신용대출로 이자와 필요자금을 수급해왔기 때문이다. 내년 상반기 가계부채 구조조정에 돌입할 경우 원리금 상환능력이 낮은 취약계층과 인터넷은행이 직격탄을 맞을 전망이다.

19일 한국은행에 따르면 5월말 기준 가계대출 연체율은 0.3%로 2016년 8월 0.4%를 기록한 뒤 2년째 같은 수준을 기록하고 있다. 반면 가계부채는 1분기말 기준 1468조원으로 작년 1분기(1359조1000억원) 대비 8.01%(108조9000억원)가 증가했다. 작년 4분기말(1450조8000억원) 대비 기준으로도 17조2000억원(1.2%)이 늘어난 상태다.

가계부채가 증가중인 상황에서 연체율이 안정적인 흐름을 나타내는 건 이례적이라는 평가다. 서영수 키움증권 연구원은 “신용 위험이 높아짐에도 0%에 근접한 연체율을 기록하고 있는 것은 이례적”이라고 평가했다.

서 연구원은 이에 대해 “신용대출과 개인사업자 대출을 중심으로 한 가계 대출 순증 추세가 지속되고 있기 때문”이라며 “저금리의 이자만 내는 가계 대출 구조에서는 대출 성장률이 연체율 상승을 억제할 수 있기 때문”이라고 설명했다. 또 다른 빚으로 이자를 갚고 있다는 의미다.

실제로 한은에 따르면 지난달 말 기준 은행권의 개인사업자 대출 잔액은 304조6000억원으로 전 달 대비 2조5000억원이 증가했다. 2월부터 5개월 연속 2조원대 증가세를 보이고 있다. 특히 증가폭의 경우 2조9000억원이 늘어난 3월 이후 가장 크다.

향후 금리상승으로 인해 이자부담이 높아질 경우 가계 부채의 부실화는 더욱 빠르게 이뤄질 전망이다. 특히 인터넷전문은행의 경우 다양한 정보를 축적해 쌓은 신용 대출 노하우가 없고, 상대적으로 대손 위험이 높은 신용대출 중심으로 판매에 나선 만큼 위험도가 더 높다는 것이다.

서 연구원은 “해외사례를 볼 때 기존 은행과 경쟁하던 인터넷 은행의 경우 상당수가 도산했다”면서 “일본 인터넷 은행은 점진적으로 위험을 늘려 은행업에 대한 노하우 및 위험관리 시스템을 구축했다”고 설명했다.

가계부채 구조조정은 내년부터 본격화 될 것으로 전망된다. 서 연구원은 “가계 부채 구조조정 시작점은 여러 정황을 감안해 볼 때 늦어도 내년 상반기 이전이 될 것”이라며 “가계 부채의 채무 불이행 위험이 높아 대부분의 은행들이 보수적 전략을 전개할 것으로 보이기”이기 때문이라고 말했다.

그는 “내수부진과 맞물려 전세가격, 공실률 상승 등 자산 시장 침체 등으로 가계 부채 구조조정 요구는 높아 질 수밖에 없다”면서 “부채의 구조조정을 이연하는 방식으로 문제를 끌고 가기에는 역부족인 만큼 구조조정은 피하지 못할 것”이라고 강조했다.