동학개미 2배·서학개미 3배 레버리지 베팅…수익률은 줄줄이 '반토막'

서울 영등포구 여의도 증권가 일대 전경.[사진=유대길 기자 [e-mail]]

개인투자자들의 베팅이 과감해지고 있다. 동학개미들은 국내 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 3조원 가까이 쏟아부었고, 서학개미들은 미국 반도체 3배 레버리지 상품을 50억달러 넘게 순매수했다. 그러나 주요 상품 가격이 한 달 새 50~70% 급락하면서 반등을 노린 투자가 자칫 손실을 키우는 악순환으로 이어질 수 있다는 우려가 나온다.
 
9일 코스콤 ETF 정보서비스의 최근 1개월(10월6일~11월6일) 개인 순매수 순위에 따르면 가장 많은 자금이 몰린 상품은 'KODEX 레버리지'로, 순매수 규모가 1조2287억원에 달했다. 'KODEX 코스닥150레버리지'도 1조1949억원을 기록하며 2위에 올랐다. 두 상품에만 2조4236억원의 개인 자금이 집중된 셈이다.
 
반도체 관련 레버리지 상품도 예외는 아니었다. 'KODEX 반도체레버리지'에는 2963억원(순매수 9위), 'TIGER 반도체TOP10레버리지'에는 2331억원(11위)의 개인 순매수세가 유입됐다. 이들 4개 레버리지 ETF의 순매수액을 합하면 2조9530억원에 달한다.
 
문제는 수익률이다. 같은 기간 KODEX 레버리지 수익률은 -51.29%, KODEX 코스닥150레버리지는 -57.75%를 기록했다. 특히 반도체 관련 상품의 낙폭이 두드러졌다. KODEX 반도체레버리지는 한 달 새 70.97% 급락했고 TIGER 반도체TOP10레버리지도 64.20% 하락했다. 같은 기간 일반 지수 추종 상품인 'KODEX 200'의 수익률은 -28.56%였다.

 
서학개미들의 고위험 투자 선호는 더욱 뚜렷하다. 한국예탁결제원 세이브로에 따르면 지난 10월 6일부터 11월 6일까지 국내 투자자들의 미국 주식 순매수 1위는 반도체 3배 레버리지 ETF인 '디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3X'(SOXL)였다.
 
지난 10월 7일부터 11월 6일까지 SOXL 매수결제액은 73억1341만달러, 매도결제액은 19억9737만달러로 순매수액만 53억1603만달러에 달했다. 그러나 매수 열기와 달리 국내 투자자들의 SOXL 보관금액은 급감했다. 지난 10월 6일 55억6808만달러였던 SOXL 보관금액은 11월 5일 31억7631만달러로 줄었다. 한 달 사이 23억9177만달러(42.96%) 감소한 것이다. 같은 기간 미국 주식 보관금액 순위도 5위에서 12위로 밀려났다.
 
SOXL의 주가 급락이 보관금액 감소에 영향을 미친 것으로 풀이된다. 지난 10월 6일 164.26달러였던 SOXL 주가는 11월 5일 40.87달러로 75.12% 폭락했다. 특히 11월 5일 하루에만 38.71% 급락했다. 이튿날 45.97달러로 12.48% 반등했지만 한 달 전과 비교하면 여전히 72.01% 낮은 수준이다. 대규모 순매수에도 보유 자산의 평가 규모가 급격히 축소됐다는 점에서 급락장 속 레버리지 투자 위험이 현실화한 것으로 보인다.
 
증권업계 한 관계자는 "레버리지 ETF는 변동성이 큰 장세에서 장기간 보유할 경우 예상보다 손실이 커질 수 있다"며 "특히 급락 이후 반등을 기대해 무리하게 자금을 투입하기보다는 투자 기간과 손실 감내 수준을 충분히 고려해야 한다"고 말했다.