SK證 "서진시스템, ESS 성장에 4분기 턴어라운드 기대"

[사진=서진시스템]

SK증권은 11일 서진시스템에 대해 올해 4분기를 기점으로 실적 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만1000원을 각각 유지했다.

나승두 SK증권 연구원은 "4분기부터는 글로벌 고객사의 중대형 에너지저장장치(ESS) 양산 회복과 반도체 장비 부문 성장에 힘입어 올해 가장 높은 수준의 분기 실적을 달성할 것"이라며 "내년에는 ESS와 반도체 장비, 데이터센터, 인쇄회로기판(PCB) 등 고르게 성장할 것"이라고 예상했다.

나 연구원은 "지난달 1850억원 규모 ESS 장비 공급계약, 이달 10일에는 글로벌 고객사의 ESS 장기(5년) 우선 공급자 계약 선정 소식이 알려졌다"며 "지난달 공시는 미국 현지에서 완제품을 생산·공급을 개시한다는 점, 우선 공급자 계약 소식은 중장기적 확실한 공급망이자 핵심 EMS 업체로 인정받았다는 점에서 주목할 만하다"고 설명했다.

이어 "지난달 국내 핵심 기업들과 함께 AI 로봇 융합 기반 스마트 자율제조 글로벌 얼라이언스 협력 제휴를 맺었다"며 "산업·협동 로봇 위탁 생산 경험이 풍부하고, ESS 생산 라인 자동화를 통해 기술력과 가능성을 충분히 검증받았다는 점에서 스마트팩토리 종합 솔루션 구축 분야에서의 빠른 성장도 기대된다"고 부연했다.

나 연구원은 "눈 여겨 볼 점은 로봇 파운드리 업체로의 진화 가능성"이라며 "전기차(EV), 반도체 장비 등 생산·제품 하우징 경험을 보유 중이고, PCB 같은 핵심 부품에 대한 내재화를 모두 갖춰 로봇 파운드리 분야로의 사업 영역 확장을 충분히 기대해볼 수 있다"고 봤다.