젠슨 황 스캔들에 삼성전자 반사이익?…"엔비디아 플러스 원 수혜주"

삼성, 엔비디아 경쟁업체 AMD 등과 밀접한 관계

[사진=로이터·연합뉴스]

 

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 불륜 및 중국 스파이 연루 의혹으로 엔비디아가 경영 불확실성에 직면한 가운데 삼성전자가 반사이익을 얻을 수 있다는 전망이 나왔다. 엔비디아의 혼란이 AMD 등 경쟁업체들에 기회로 작용할 경우 이들과 메모리 반도체 분야에서 긴밀히 협력하는 삼성전자도 수혜를 볼 수 있다는 분석이다.

11일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 미국 자산운용사 올스프링글로벌인베스트먼트의 게리 탄 포트폴리오 매니저는 "삼성전자 주가는 지금까지 상대적으로 견조한 흐름을 보이고 있다"며 "투자자들이 삼성전자를 이른바 '엔비디아 플러스 원' 투자 전략의 수혜 기업으로 보는 시각이 확산하고 있기 때문"이라고 말했다. 이어 "삼성전자는 엔비디아의 주요 GPU 경쟁업체들과 메모리 반도체 부문에서 더욱 긴밀한 관계를 맺고 있다"고 설명했다.

'엔비디아 플러스 원' 전략은 인공지능(AI) 반도체 시장에서 절대적 위치를 차지하고 있는 엔비디아에 대한 의존도를 낮추기 위한 투자 전략으로, 엔비디아 외의 AI 생태계에 투자하는 전략을 가리킨다.

실제로 12일 오전 11시 41분 현재 삼성전자 주가는 전 거래일 대비 3.40% 오른 21만3000원에 거래되고 있다. 반면 엔비디아 주가는 황 CEO의 추가 불륜 보도 및 이사회가 이르면 12일 황 CEO의 해임을 결정할 수 있다는 소식이 전해진 가운데 11일 시간외거래에서 정규장 종가 대비 8.61% 급락한 158.78달러를 거래를 마쳤다.

삼성전자는 엔비디아에 고대역폭메모리(HBM) 등 반도체를 공급하고 있지만, 엔비디아의 대표적인 GPU 경쟁업체인 AMD와도 협력을 대폭 강화하고 있다. 또한 엔비디아 GPU의 경쟁 제품으로 꼽히는 텐서처리장치(TPU) 개발업체 구글 등과도 협력을 확대할 움직임을 보이고 있다.

탄 매니저는 "엔비디아가 경영진 교체에 대응하는 과정에서 신제품 출시 일정이 지연된다면 경쟁업체들이 첨단 공정 파운드리와 메모리 반도체 생산능력을 확보할 기회가 생길 수 있다"며 "부품 공급업체들 역시 이를 계기로 고객사 다변화를 가속화하고 특정 고객에 대한 의존도를 낮출 수 있다"고 분석했다.