[아주종목분석] "SK하이닉스, D램 가격 추정치 뛰어넘을 것"

현대차투자증권은 20일 SK하이닉스에 대해 D램 가격 상승폭이 기존 추정치를 뛰어넘을 것으로 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 10만5000원을 제시했다.

현대차투자증권은 SK하이닉스가 올 1분기에 매출액과 영업이익으로 각각 8조8000억원, 4조5000억원을 기록할 것으로 내다봤다. 이는 기존 추정치를 1.0%, 0.9% 웃도는 수준이다.

노근창 현대차투자증권 리서치센터장은 "1분기 D램과 낸드 비트그로스(비트 단위로 환산한 생산량 증가율)는 계절적인 비수기 영향으로 기존 예상치대로 각각 -2.4%, -2.0% 예상되지만, D램 가격 상승폭이 기존 추정치를 상회할 것으로 전망된다"고 말했다.

그는 "거래처가 하반기 신제품 수요를 겨냥해 메모리 반도체 재고를 늘려 2분기 D램과 낸드 비트그로스는 각각 2.5%. 12.0%를 기록할 것으로 예상된다"며 "2분기부터 D램 가격 상승에 출하량 증가까지 가세하면서 다시 실적이 부각될 것으로 보인다"고 설명했다.

노근창 센터장은 "하반기에는 신규 아이폰 수요로 낸드 부문 이익이 늘고, D램 가격 전망치 변경에 따라 올해와 내년 영업이익 전망치를 각각 9.6%, 3.4% 상향한 19조7000억원과 20조2000억원으로 변경했다"고 덧붙였다.