"롯데정밀화학, 상승 잠재력으로 시선 옮길 때"[한국투자증권]

[사진=아주경제DB]

한국투자증권은 22일 롯데정밀화학에 대해 "상승 잠재력으로 시선을 옮길 때"라며 투자의견 매수, 목표주가 7만3000원을 유지했다.

롯데정밀화학의 2분기 영업이익은 전 분기대비 19% 개선될 전망이다. 주가와 실적에 가장 큰 변동 요인인 가성소다와 에폭시수지 원료(ECH)는 전 분기와 유사한 추세다. 하지만 그 외 주력 사업인 셀룰로스의 실적개선이 두드러진 모습을 보일 것으로 보인다.

셀룰로스의 성수기와 증설효과가 겹치며 2분기 셀룰로스 매출액은 전 분기 보다 23%, 전년 동기대비 19% 오를 전망이다. 셀룰로스는 펄프 기반의 과점산업으로 제약용 및 식품용으로 수요가 빠르게 확대되고 있다.

이도연 한국투자증권 연구원은 고마진 캐시카우 사업인 셀룰로스도 증설과 함께 실적의 기저를 높이고 있다"며 "고배당, 순현금인 재무구조까지 감안할 때 현재가 저점 매수 기간"이라고 진단했다.